Par Menthalo – Les banques sont suffisamment moribondes pour que la Fed, la FDIC et probablement la BRI leur aient imposé de rédiger leur Testament et que ce dernier soit déposé au plus tard le 1er juillet auprès des autorités financières. Seules les banques systémiques devaient avoir rendu leur copie à cette date. Les autres ont des délais plus longs, mais seront également obligées de passer chez le notaire.
Le 27 juin dernier, Reuters titrait:
“Cinq des plus grosses banques américaines mettent la touche finale à leurs plans pour sortir des affaires suivant les instructions gouvernementales, qui pourraient les pousser à déboucler leurs opérations complexes.”
Ces plans connus sous le nom de “living wills” (Testament) doivent être remis aux régulateurs du gouvernement au plus tard le 1er juillet dans le cadre de la loi de réforme financière Dodd-Frank. Cette procédure aurait pour but de mettre fin à la pratique actuelle de sauvetage des banques sous prétexte qu’elles sont trop grosses pour qu’on puisse les laisser faire faillite. Ces documents “living wills” peuvent faire jusqu’à 4.000 pages.
Comme la loi donne pouvoir aux régulateurs d’ordonner à une banque de se défaire de filiales, si elle n’est pas capable de planifier une résolution ordonnée en cas de faillite, cette date limite a obligé même les institutions saines à démarrer un processus pluri-annuel pour démêler la complexité de leurs opérations mondiales. Ce processus lourd doit désormais être intégré dans l’analyse des coûts, avant qu’une banque ne puisse s’investir dans un marché. Cela va forcer les organisations à être moins complexes.
JPM, Bank of America, Goldman Sachs, Morgan Stanley et Citigroup sont les premières à fournir ces “testaments” aux régulateurs de la Réserve Fédérale et de la FDIC. Ces 5 Banques ont les plus gros bilans, les plus gros bureaux de trading et les plus gros portefeuilles de produits dérivés aux Etats-Unis. Les autres grands pays imposent les mêmes règles à leurs grandes banques. Cette réglementation devrait permettre une meilleure transparence des bilans bancaires sans avoir à séparer les activités de banques de dépôts de celles de banques d’affaires comme sous la loi Glass-Steagall, avait commenté la Présidente de la FDIC, Sheila Bair, début juin. Elle ajoutait que les activités traditionnelles de banquiers, les dépôts garantis et les produits financiers plus volatiles devaient être dans des filiales séparées pour que les plans de sauvetage puissent être efficaces.
4 autres banques étrangères doivent également soumettre leur testament le 1er juillet.
La loi Dodd-Frank impose d’envisager la liquidation d’une banque de deux manières. La première est mise en œuvre au travers d’une cour de justice spécialisée dans les banqueroute, qui va négocier avec les créanciers. La seconde est gérée par la FDIC, qui s’occuperait du démantèlement du géant bancaire en s’appuyant sur les informations incluses dans le “Testament” pour trouver où se cachent les collatéraux.
Ces “testaments” remis le 1er juillet vont faire l’objet d’aller et retour entre Banques et régulateurs. La loi autorise les banques à corriger leur copie, mais si les banques présentent des plans de “défaisance” irréalistes, les régulateurs peuvent imposer aux banques de fermer boutique.
Les “testaments” doivent entrer dans les plus intimes détails, comme les frais d’avocats dans chaque pays, ainsi que les campagnes de presse prévisionnelles annonçant la cessation d’activité de la Banque.
Le document décrivant tout ce que l’on doit mettre dans le testament fait 74 pages.
Jim Sinclair
”L’une des plus grandes sociétés de l’audit financier international est actuellement impliquée dans un audit massif à Wall Street. Ce projet nécessite l’implication de 900 consultants, ce qui est beaucoup plus que ce qu’avait nécessité l’analyse des comptes de Fannie Mae il y a quelques années. Cette société d’audit cherche à recruter aujourd’hui tout analyste financier “senior” et tout expert en logiciel qui pourrait travailler à l’évaluation des pertes du portefeuille de CDO (Credit Default Obligations) d’une Banque (non nommée), qui est très lourdement investie sur ce marché”.
La société d’audit facture le double des tarifs habituels sans que ces tarifs ne soient discutés.
Silverdoctors commentait : “JPM et Morgan Stanley ayant été dégradés de 2 points quelques jours auparavant, il est possible que cet audit concerne l’une de ces deux banques.”
L’un et l’autre se trompait. La société d’audit ne faisait que mettre la banque en conformité avec la loi. En fait, l’une de ces cinq banques américaines avait du se croire au-dessus des lois, JPM probablement, et a du être menacée de fermeture, si son “Testament” n’était pas rendu en temps et en heure. Pourquoi JPM ? Parce que les pertes de cette banque sur le marché des dérivés ont alimenté la chronique suffisamment pour que son Président, Jamie Dimon, ait du venir s’en expliquer devant le Sénat.
Les sociétés d’audit de taille internationale ne sont plus que quatre, la cinquième, Arthur Andersen, a été mise en faillite après la mise en évidence de sa complicité dans l’Affaire Enron. Les quatre restantes sont appelées les “Fat Four”, les quatre grasses: Deloitte, Ernst&Young, KPMG et PwC.
E&Y aurait du chuter avec Lehman, dont elle avait certifié les comptes truqués. Mais si on devait mettre tous les escrocs, les voyous et les voleurs en prison, cela viderait les rues de NY et de Washington. Les Fat Four vont faire de gros bénéfices cette année et les années suivantes. Il y a 124 banques à auditer aux Etats-Unis de cette même manière et tous ces “testaments” doivent être tenus à jour en permanence, pour que les autorités connaissent les deals en cours de chaque banque. Un joli fromage ! Mieux que n’importe quelle mine d’or !
Les croque-morts ne vont pas chômer
Source: http://liesidotorg.wordpress.com/
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